مقایسه الگوریتم های بهینه سازی ازدحام ذرات و ژنتیک در تعیین سبد بهینه سهام بر مبنای تئوری فرامدرن پورتفولیو دربورس اوراق بهادار تهران
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه سمنان - دانشکده مدیریت و اقتصاد
- نویسنده مجتبی احمدی
- استاد راهنما سیدکاطم ابراهیمی
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1391
چکیده
امروزه در بسیاری از کشورهای توسعه یافته و در حال توسعه، بورس به زمینه ی مهمی برای تأمین مالی و سرمایه گذاری تبدیل شده است.سرمایه گذاری، به تعویق انداختن مصرف امروز به منظور داشتن امکان مصرف بیشتر در آینده است. سرمایه گذاری در دارایی های واقعی و مالی(اوراق بهادار) انجام میگیرد. موضوع مهم درهر سرمایه گذاری،مدیریت فرآیند سرمایه گذاری می باشد، به این معنی که بتوان اوراق بهادار را به درستی ارزش گذاری کرده و بازده و ریسک این اوراق را با کمترین خطا تخمین زد. سپس بطور بهینه منابع را به دارایی ها تخصیص داده و در اننها به مدیریت دارایی ها پرداخت. همانطور که اشاره شد، یکی از مراحل بسیار مهم در سرمایه گذاری، تخصیص دادن بهینه منابع می باشد بدین منظور باید ابتدا باید تمام فرصت های سرمایه گذاری بهینه را تشکیل داد و سپس با توجه به ترجیحات سرمایه گذار یک نقطه بهینه را انتخاب کرد.در این پایان نامه برای تعیین مجموعه فرصت های سرمایه گذاری بهینه، بر مبنای مدل میانگین – نیم واریانس به تشکیل تمام پورتفوهای بهینه(پورتفوی هایی که در سطح بازده مورد انتظار، کمترین ریسک را داشته باشند) اقدام شده است. مساله تعیین پورتفوی بهینه یک مساله بهینه سازی است که برای حل مسائل مربوط به بهینه سازی در حالت کلی، روش های مختلفی پیشنهاد شده است از روش های قطعی (دقیق)گرفته تا روش های غیرقطعی ( تقریبی ). در نهایت با استفاده از الگوریتم های بهینه سازی ازدحام ذرات و ژنتیک که روش های تقریبی بهینه سازی هستند، سبدهای بهینه سهام تشکیل شده و نتایج این الگوریتم ها با هم مقایسه شده اند. ولی این روش ها تضمینی برای رسیدن به جواب خوب یا نزدیک به خوب ندارند، لذا با توجه به شرایط مسئله بهینه سازی این تحقیق استفاده از روشی قطعی که جواب دقیق مساله را بهمراه دارد نیز برای حل این مساله پیشنهاد شده است که همانطور که انتظار می رود، بهترین جواب مربوط به روش قطعی استفاده شده می باشد. در رده دوم الگوریتم بهینه سازی ازدحام ذرات قراردارد، وجایگاه سوم مربوط به الگوریتم ژنتیک می باشد.موضوع دیگر در تعیین سبد یهینه سهام،"درنظر گرفتن محدودیت تعدادسهام موجوددرسبدوحد پایین و بالای سرمایه گذاری درسهام هرشرکت" است که به حل آن نیز پرداخته شده است که جواب های بدست آمده، جواب های بهینه کلی مساله بیان شده هستند.حل این مساله با استفاده از نرم افزار بهینه سازی"سیستم مدلسازی عمومی جبری" که برای بدست آوردن جواب های روش قطعی نیز از آن استفاده شده بود، انجام شده است.
منابع مشابه
بهینه سازی سبد سهام با استفاده از الگوریتم ازدحام ذرات در تعاریف مختلف اندازه گیری ریسک
این مقاله از الگوریتم ازدحام ذرات برای بهینه‌‌یابی سبد دارایی مارکوویتز با توجه به معیارهای متفاوت اندازه‌گیری ریسک یعنی میانگین واریانس، میانگین نیم- واریانس و میانگین قدر مطلق انحرافات و همچنین محدودیتهای موجود در بازار واقعی مانند "اندازه ثابت تعداد سهام" و "محدودیت خرید" استفاده کرده است. برای بررسی قابلیت حل این مسائل به کمک این الگوریتم، از داده‌های واقعی 186 شرکت در بورس اوراق بهادار ت...
متن کاملبهینه سازی و مقایسۀ سبد سهام در بورس اوراق بهادار تهران با بهرهمندی از الگوریتم های بهینه سازی تکاملی چندهدفه
با وجود استفادۀ روزافزون از الگوریتمهای بهینهسازی تکاملی چندهدفه در شاخههای مختلف علوم، بهکاربردن آنها بهعنوان ابزار بسیار قدرتمند در زمینۀ بهینهسازی سبد سرمایه، بهویژه حل مسئلۀ چندهدفه، همچنان در مراحل اولیۀ پژوهش است. در این مقاله، از الگوریتمهای تکاملی چندهدفه برای حل مسئلۀ بهینهسازی چندهدفۀ سبد سرمایه در بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است. برای این منظور، دو روش مهم و پرکاربرد...
متن کاملبهینه سازی مبدل حرارتی پوسته لوله‌ای به کمک الگوریتم ژنتیک و ازدحام ذرات
انتقال حرارت و هزینه دو پـارامتر مهـم در طراحی مبدل‌ها بشمار می‌روند. از طرفی، در اغلب مسائل مهندسی، اهداف مورد نظر برای بهینه سازی در تعارض با یکـدیگر هسـتند. بطوریکـه بـا بهبـود یـک هدف، هدف دیگر بسمت نا مطلوب پیش می‌رود، این مسئله در ایـن نوع از مبادله کن گرما نیـز وجـود دارد بطوریکـه بـا افـزایش انتقـال حرارت (مطلوب)، سطح حرارت، هزینه و افت فشار نیـز بـالا مـی رود. بنابراین بجای یک جواب دست...
متن کاملکاربرد الگوریتم ژنتیک در تعیین ساختار بهینه سرمایه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
هدف اصلی شرکت‌ها به حداکثر رساندن ثروت سهامداران است. یکی از عوامل مؤثر بر این امر، ساختار سرمایه می‌باشد. پژوهش حاضر، پس از بررسی همبستگی ساختار سرمایه و سودآوری 300 شرکت پذیرفته‌شده در 12 صنعت و حصول اطمینان از وجود رابطه معنی‌دار بین این دو متغیر، به تعیین ساختار بهینه سرمایه در سطح کل شرکت‌ها و همچنین در صنایع مختلف پرداخته است. نتایج همبستگی حاکی از آن است که رابطه ساختار سرمایه و سودآوری ...
متن کاملبهینه سازی توربینهای بادی دریایی توسط الگوریتم بهینه سازی ازدحام ذرات
یکی از چالشهای مهم در راه اقتصادی شدن توربینهای بادی دریایی هزینه های بالای نصب این نوع توربینها است. هزینه های نصب به شدت به میزان فاصله از ساحل و عمق آب وابسته است. با افزایش فاصله از ساحل امکان دستیابی به سرعتهای بیشتر باد فراهم میشود اما از طرفی بر هزینه های نصب میافزاید. بنابراین تعیین فاصله مناسب از ساحل و عمق بهینه آب نیازمند حل یک مسئله بهینه سازی است. به منطور حل این مسئله بهینه سازی د...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه سمنان - دانشکده مدیریت و اقتصاد
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023